前段時間，于歡辱母殺人案引爆朋友圈，大家爭相討論這里面的是非曲直，也讓高利貸站上了風口浪尖，而熱播電視劇《人民的名義》中，更是對中小企業(yè)融資難的問題進行了深入的刻畫，如何中小企業(yè)融資問題再次成為了全民熱議的題目之一。

在過去幾年內(nèi)，政府為了推進普惠金融不可謂是不努力。在銀行方面，人民銀行實施了定向降準制度，讓符合“三農(nóng)”和小微企業(yè)投放比例的銀行可以進一步下調(diào)存款準備金率。在非銀金融方面，各地更是大力鼓勵金融創(chuàng)新，使得互聯(lián)網(wǎng)金融達到一個前所未有的繁榮階段，讓曾經(jīng)的民間借貸陽光化，為小微企業(yè)和個體小商戶的融資提供了一定的便利。但這一切在于歡辱母殺人案的面前變得那么的蒼白無力，眾多的小微企業(yè)還是要通過各種不透明、不合法的手段去獲得資金，有些高利貸資金來源甚至可以說是飲鴆止渴，早晚會讓這些小企業(yè)主不堪重負。到底是什么原因?qū)е铝诉@結(jié)果？

首先，是征信系統(tǒng)的不完善。

根據(jù)央行征信系統(tǒng)顯示，在央行的征信系統(tǒng)內(nèi)共收錄8.6億自然人，以及1,811家企業(yè)和其它組織信息。光從收錄的自然人的數(shù)量看，貌似還算比較全面，全中國13億人中收錄了8.6億人，占66.15%。但是，這8.6億人中，有信貸數(shù)據(jù)的只有3.5億多人，剩余5.1億人只有簡單的身份信息，也就是說只有26.92%的人的信息對金融機構(gòu)有參考價值，剩下的人是完全的征信白戶，這種征信數(shù)據(jù)對于金融機構(gòu)幾乎沒有任何參考價值。而更可悲的是企業(yè)的數(shù)據(jù)，全中國登記在冊的企業(yè)有上千萬家，但是有征信信息的卻只有1811家，就算撇除大量的僵尸企業(yè)，估計征信覆蓋率也不到1%。相比之下，發(fā)達國家的征信體系就要完善的多了。以美國著名的FICO征信評分系統(tǒng)來說，有95%的美國人使用FICO評分系統(tǒng)，并以FICO分可以在不同的金融機構(gòu)申請借款。

而導致征信數(shù)據(jù)不完善的原因，一方面，是中國人固有的對于負債的厭惡。在中國人傳統(tǒng)的觀念中，大多數(shù)人都厭惡負債，認為只有貧窮的人才會去借錢，使得大量征信白戶的誕生。相對于歐美等發(fā)達國家60%甚至80%以上的家庭債務(wù)負債率，中國只有不到50%的家庭負債率。另一方面，是征信場景的割裂?，F(xiàn)在央行征信中心的數(shù)據(jù)主要來自于各大銀行、社保中心、公安機關(guān)等政府部門。但是，除了這些地方之外，還有大量會運用到信用的地方卻沒有被統(tǒng)計在內(nèi)，比如物業(yè)費的繳納情況、地鐵中有沒有逃票行為等等，甚至有些小型金融機構(gòu)，比如P2P平臺、小貸公司，他們的征信數(shù)據(jù)也是獨立的，不與央行對接，使得大量的寶貴的征信數(shù)據(jù)沒有得到收集。

其次，是利率不夠市場化。

根據(jù)去年9月1日起最高院公布的《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人有權(quán)請求借款人按照約定的利率支付利息，但如果借貸雙方約定的利率超過年利率36%，則超過年利率36%部分的利息應(yīng)當被認定無效，借款人有權(quán)請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息。也就是說，如果利率超過24%的借款利息將得不得到保障，而超過36%的利息更是不被認可。一般人可能覺得24%的利率已經(jīng)很高了，完全可以覆蓋壞賬損失，可在對小微企業(yè)或者個體戶的借款中卻并不一定能夠得到完全的收益補償。首先，大量的征信白戶，導致了開拓借貸業(yè)務(wù)過程中有著極高的風險，因為缺乏足夠的征信數(shù)據(jù)去進行參考。其次，大量的小微企業(yè)借款行為都是短期限的借款，單筆金額小，周轉(zhuǎn)周期又短，這就導致了單筆借款的絕對收益低，扣除必須的人工成本等固定和變動費用后的利潤并不高，而周轉(zhuǎn)率的提高又導致年化壞賬率的加倍提高（以每次投放作為一次風險事項，同樣是1%的壞賬率，一年投放一次壞賬率是1%的話，一年投放12次的壞賬率就是12%）。

由于借款利率被嚴格限制在24%和36%兩條線之下，這就導致了一旦達到24%利率也無法保證收益的情況下，部分金融機構(gòu)就會放棄部分資質(zhì)并不是很好的借款人，而當36%的利率也無法保證收益的情況下，那除非金融機構(gòu)有著違反法律法規(guī)的覺悟，就絕對不會涉足相應(yīng)的借貸業(yè)務(wù)。這將使得有部分借款人就只能通過不合法的機構(gòu)去獲取貸款，或者只能放棄貸款，不管是何種，都不會是普惠金融想要達到的效果。

最后，是貸后管理的不規(guī)范。

貸后管理，是我國各種金融機構(gòu)普遍存在的薄弱環(huán)節(jié)，很多金融機構(gòu)的貸后管理浮與表象，僅僅是以完成合規(guī)要求而做貸后管理，并沒有真正的去深入了解客戶的近期動態(tài)，從而錯過了早期發(fā)現(xiàn)客戶異常情況的機會，增加了催收成本。另一方面，國內(nèi)的法律環(huán)境和制度建設(shè)也導致了貸后管理能力的不足，打贏了官司卻沒法得到執(zhí)行的事時有發(fā)生，使得正規(guī)金融機構(gòu)想通過正常渠道解決催收問題變得困難重重。同時，也缺少相關(guān)的法律法規(guī)來規(guī)范催收行為，導致暴力催收、違法催收變成了一種行業(yè)潛規(guī)則，最終也引發(fā)了于歡辱母殺人案這類慘劇的發(fā)生。而這會反過來提高催收人員的風險和催收成本，催收成本的上升又會影響到借款成本的上升，將利率推高到之前所說的法律限制的利率之上，陷入一個不良的循環(huán)之中。

正是這三點原因——征信的不完善、利率不夠市場化和貸后管理的不規(guī)范，才導致了普惠金融從根本上難以得到有效執(zhí)行。而現(xiàn)在監(jiān)管卻還在做頭痛醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳的事。今天小微企業(yè)融資困難了，就強壓金融機構(gòu)，尤其是銀行去給小微企業(yè)做貸款，并作為考核指標，可金融機構(gòu)也不是善堂，沒法獲利的事短時間靠強壓政策勉強完成了，不可能一直這么強壓下去。明天高利貸捅婁子了，就開始各種圍堵，禁止這個貸禁止那個貸，可小微企業(yè)的融資需求不會因為禁止就沒有了，這種圍堵只會導致小微企業(yè)挺而走險，選擇非法的渠道去融資，最后離普惠金融的目標反而越來越遠。所以，我們必須正視問題，治病治本，只有解決好以上三個問題，才能讓普惠金融真正的成為可能，讓廣大小微企業(yè)和個體戶獲得融資的便利，讓金融更好的為他們服務(wù)。